Dragoni (Sole24Ore): “Trattativa ben avviata, mancano i dettagli”

Intervenendo a Teleradiostereo, Gianni Dragoni ha spiegato:

In attesa di questa firma finale, quali saranno i prossimisi step della trattativa? Credo servirà qualche settimana per fare tutti gli approfondimenti, forse un mese ; riflettendo, nonostante neanche io abbia informazioni chiare e in più, perchè l'oggetto è stato mantenuto molto riservato,è stato fatto qualche passo avanti comunicativo, visti gli ultimi "infortuni" Cosa manca per la chiusura precisamente? visto che l'offerta riguarda le azioni di una società quotata, ci si aspettava che l'offerta fosse accettata. Da un lato vediamo che la Banca dovrebbe rimanere azionista, e non è smentito che rimarrebbe con il 40% da cedere successivamente a imprenditori italiani. Questo 40% ovviamente non fa parte dell'attuale pacchetto di maggioranza, ma corrisponderebbe al 40% di una nuova compagine che si costituisce ex novo. Relativamente all'Opa, (offerta pubblica d'acquisto), con riferimento ai tanti tifosi che hanno acquisito queste azioni, potrebbe essere che l'Opa non accolga tante adesioni, visto che non c'è l'obbligo di vendere le proprie azioni? Si potrebbe accadere. Il prezzo del titolo sta salendo, ieri la Roma valeva circa 170 milioni (1.20 Euro x azione) e mi sembra che l'offerta risulti più bassa del prezzo attuale. O si sta pensando che con l'Opa si possa valorizzare il titolo oppure l'altra alternativa potrebbe essere il lancio di un'Opa che se non raccoglie adesioni sufficienti porterebbe alla c.d "Opa al rialzo". Ma chi acquista la società non è interessato a prendere il 100% perchè comunque risparmierebbero tanti soldi. Queste cifre di 50-60 milioni per il 33% sul mercato, sono "virtuali"? Si sono virtuali, l'obbligo scatta solo quando l'acquisto inziale supera se non sbaglio la soglia tra il 95% e il 98% : in questo caso le azioni residue devono essere necessariamente acquisite ; io credo che difficilmente si raggiungerà il 100% del capitale e quindi potrebbero risparmiare, comunque dipende anche dal prezzo delle azioni. Sul comunicato di ieri sera di Italpetroli, leggiamo un anelito di velocità nella conclusione della trattativa: ciò sarebbe dettato dal fatto che sia già stato raggiunto un accordo in America? Probabilmente si, poi nel passaggio dagli accordi di massima a quelli definitivi, è sempre una fase delicata, in cui possono sorgere dei rischi, dettati dalle difficoltà tecniche sempre maggiori. Comunque l'impressione è che si voglia andare alla conclusione positiva dell'affare. Un punto complicato potrebbero essere le garanzie finanziare, come anche la questione-Trigoria. Oggi su qualche giornale si scrive che UC abbia imposto una soglia minima di 140 milioni per l'acquisto, a lei risulta? Su questo non saprei dire nulla di certo, perchè non so se è stata fissata una soglia minima. Quello che ho capito, perchè nessuno pubblicamente ha dato contezza del contenuto delle offerte, viste le perdite di As Roma e il patrimonio netto che è già a di -18 milioni con proiezioni notevolmente superiori, mi aspetterei un valore più basso di 140 milioni, ma non ho certezze in merito. Che percentuali ci sono di chiusura di questa trattativa? Le possibilità che salti l'operazione rimangono come in ogni trattativa finchè non è conclusa: si parla ancora di trattativa in esclusiva, quindi ripeto ci sono ancora degli aspetti complessi. La Banca si è impegnata con un viaggio negli usa e un memorandum per arrivare al traguardo. Se non ci saranno ravvedimenti dall'altra parte, si arriverà a dama. Lei ha verificato la consistenza patrimoniale di questo gruppo, tramite le sue conoscenze? No, prima di quest'ultimo periodo, c'erano pochi riferimenti anche su internet. Bisogna mantenere cautela visti i passati con Tacopina etc.. Di certo visto che la Banca è andata con i suoi massimi vertici, questa è sicuramente una garanzia.